Хотя Таксин отрицал, что привлекал сторонников деньгами, более сотни членов парламента из других партий, в том числе из правящей демократической партии, перешли в Тхай Рак Тхай, когда приблизился срок роспуска парламента. Однако в сентябре Национальная комиссия по борьбе с коррупцией обнародовала результаты расследования махинаций Таксина, отметив, что неизвестно происхождение его дохода, когда в 1997 г. он присоединился к правительству Чавалита (по новой конституции министры могут удерживать не более 5% акций). Также комиссия хотела знать, как домочадцы Таксина, включая служанку, няню, водителя и охранника, заполучили более 1 биллиона батов с его бизнеса.
Не обращая внимания на расследование комиссии, избиратели голосовали за Таксина. И его победа на выборах стала самой громкой в истории Таиланда. После того как выборная комиссия устроила 62 новых избирательных участка в тех избирательных округах, где были найдены ошибки в голосовании, результат достиг 248 мест в парламенте из 500 возможных. Таксин должным образом вступил в коалицию с партией Chart Thai, таким образом, получив контроль в общей сложности над 325 местами.
Вместо того чтобы двинуться в сторону большей демократии, что предполагала новая конституция, правительство Таксина, казалось, олицетворяло полное слияние политики и большого бизнеса, сконцентрировав экономическую власть в руках небольшого количества людей. Первый кабинет изобиловал личными интересами. Среди прочих туда как заместитель премьер-министра входил бывший премьер-министр Чавалит, которого многие считали виновником экономического кризиса 1997 г. В августе 2001 г. из-за одного только очевидного страха, что вспыхнет крупный политический кризис, Конституционный суд сиял с Таксина обвинение в фальсификации данных о доходах. Таксин, однако, жил в соответствии со своей репутацией реформатора, отражающего идеи широких масс и исполнил практически все свои противоречивые предвыборные обещания. В первый год правления он дал трехлетнюю долговую отсрочку для неизменно погрязших в долгах сельских жителей и учредил фонд в миллион батов для каждой из 70 000 деревень. Многие деревни использовали эти деньги на то, чтобы покрыть прошлые долги, а не на создание продуктивных проектов, как предполагалось. Чтобы сделать общественное здравоохранение более доступным, по всей стране была установлена плата в 30 батов за один визит в больницу.
В рамках более широкой социальной компании премьер-министр исполнил свое предвыборное обещание объявить войну наркотикам. Около биллиона таблеток йа баа (метамфетамина) каждый год провозили в Таиланд из лабораторий Камбоджи, и продавали 3 млн клиентов, в том числе в школах и колледжах. Жестокие меры борьбы, предпринятые в первой половине 2003 г., принесли плоды в виде 51 000 арестов и более 2000 внесудебных убийств, что привело в ужас борцов за права человека. В ответ правительство заявило, что лишь около 40 жертв были убиты полицией — и только в порядке самообороны, оставшихся же убили члены конкурирующих шаек наркоторговцев или лидеры их собственной шайки, чтобы они не стали информаторами. Таксин провозгласил грандиозную победу, что получило косвенное порицание короля, который в речи в честь своего дня рождения подчеркнул, что война с наркотиками далека от завершения, и потребовал подробного объяснения за каждую жертву